1.1、轎車結(jié)構(gòu)走勢(shì)對(duì)比

　　　　　　　　圖表 31各級(jí)別轎車歷年份額走勢(shì)

　　此次車型級(jí)別根據(jù)乘聯(lián)會(huì)產(chǎn)品研究的最新調(diào)整結(jié)果而完整修正，因此各級(jí)別結(jié)構(gòu)稍有變化。

　　此圖應(yīng)分兩部分看，01-08年的走勢(shì)和09-11年的變化兩部分。從01年到08年的總體走勢(shì)是高級(jí)別下壓，A級(jí)以上車型表現(xiàn)較強(qiáng)。09-11年是A級(jí)一支獨(dú)秀，上下通吃。

　　2009年以來(lái)A級(jí)車市場(chǎng)份額大幅增長(zhǎng)。因1.6升購(gòu)置稅調(diào)整， A 級(jí)市場(chǎng)從08年的48。9%上升到2009年的52.4%，隨著今年A 級(jí)車產(chǎn)能逐步寬松后A級(jí)車份額繼續(xù)擴(kuò)張到53.9%。

　　2010年經(jīng)濟(jì)型車（A0+A00）份額相對(duì)09年下滑,11年仍在持續(xù)。2010年經(jīng)濟(jì)型車份額27.1%，，較09年的27.7%下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。11年8月的結(jié)構(gòu)變化較大，微型車份額劇烈下滑1.8個(gè)百分點(diǎn)，小型車同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，緊湊型份額均同比下降2.6個(gè)百分點(diǎn)，而中大型增長(zhǎng)3.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　由于8月的高端化趨勢(shì)強(qiáng)勁導(dǎo)致1-8月的轎車份額變動(dòng)趨勢(shì)改變。11年1-8月的經(jīng)濟(jì)型轎車份額總體持平于10年同期，其中小型車的份額較10年稍有回升0.5個(gè)百分點(diǎn)。今年B級(jí)車壓力尤其較大，但1-8月的B級(jí)車份額下滑縮小到0.4個(gè)百分點(diǎn)?？傮w的趨勢(shì)仍是A 級(jí)車一枝獨(dú)秀。1-8月的累計(jì)表現(xiàn)看，緊湊型車份額增長(zhǎng)0.4個(gè)百分點(diǎn)，中大型下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，小型車份額稍有增長(zhǎng)。

　　1.2、轎車級(jí)別市場(chǎng)的月度走勢(shì)

圖表 32轎車級(jí)別市場(chǎng)的月度走勢(shì)

　　轎車各級(jí)別市場(chǎng)的月度變化受到季節(jié)因素和政策因素的多重影響。11年的市場(chǎng)回歸大型化趨勢(shì)，A級(jí)以上的走勢(shì)明顯較強(qiáng)，這與去年的3-8月走勢(shì)基本一致。

　　8月的市場(chǎng)是受到高端車型的回升而結(jié)構(gòu)巨變，7月B 級(jí)車份額劇烈升到19%并保持，而C級(jí)車的份額也有回升。今年的A00級(jí)車份額一路下行，目前已經(jīng)是深幅下探的谷底，比10年8月的份額下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。而A級(jí)車的本月份額環(huán)比上升較大也是建立在7月份額低點(diǎn)的前提下，總體看A級(jí)車表現(xiàn)仍屬較好。

　　1.3、MPV細(xì)分市場(chǎng)歷年走勢(shì)態(tài)勢(shì)

圖表 33MPV細(xì)分市場(chǎng)年度態(tài)勢(shì)

　　MPV 市場(chǎng)的起步時(shí)產(chǎn)品較少，GL8和普利馬形成MPV 的絕對(duì)主力。隨著奧德賽的進(jìn)入，MPV 市場(chǎng)進(jìn)入以B級(jí)和C 級(jí)為主的時(shí)代。08年開(kāi)始的A0級(jí)MPV 逐步進(jìn)入，而且在10年取得較好業(yè)績(jī)，11年A0級(jí)的份額9%，相對(duì)10年同期的15%回落較大，而8月的a0級(jí)MPV份額僅有8%。

　　目前mpv市場(chǎng)仍是高端商務(wù)和低端家庭商務(wù)兼顧型的主導(dǎo)市場(chǎng)。11年的B級(jí)MPV增長(zhǎng)乏力，份額較10年下降12個(gè)百分點(diǎn)，這其中的影響就是a級(jí)MPV的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，低價(jià)位的自主A級(jí)MPV表現(xiàn)突出。而8月的高端A級(jí)MPV的廣豐逸致上市，這進(jìn)一步擴(kuò)張了A級(jí)MPV 的市場(chǎng)空間。

　　11年B級(jí)MPV受到缺貨損失較大，而8月的B級(jí)MPV并沒(méi)有受到日系全面恢復(fù)的促進(jìn)。而今年以來(lái)C級(jí)車的份額也有明顯回升，8月仍在延續(xù)。

　　1.4、MPV細(xì)分市場(chǎng)月度走勢(shì)態(tài)勢(shì)

圖表 34MPV細(xì)分市場(chǎng)年度態(tài)勢(shì)

　　MPV 的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)處于不穩(wěn)定的變化中， 10年末的新品、特殊機(jī)遇等因素導(dǎo)致MPV市場(chǎng)的歲末年初波動(dòng)性較大，而今年4-8月的波動(dòng)主要是A級(jí)\B級(jí)MPV間的份額變化。雖然B級(jí)MPV也有新品上市，但其增量效果遠(yuǎn)低于本月上市的A級(jí)MPV。1年過(guò)來(lái)的MPV市場(chǎng)已經(jīng)完成強(qiáng)弱換位的完成過(guò)程，而且格局逐步穩(wěn)定。

　　1.5、SUV各細(xì)分市場(chǎng)年度走勢(shì)

   圖表 35 SUV各細(xì)分市場(chǎng)09-2010年走勢(shì)

　　我們把絕大部分的皮卡型SUV納入在A級(jí)SUV中，這主要是考慮到A級(jí)SUV 的總量較大，而皮卡型SUV 的市場(chǎng)份額逐步下降，如果混入其他細(xì)分市場(chǎng)容易干擾份額走勢(shì)。

　　SUV 市場(chǎng)多年來(lái)依舊維持A級(jí)超強(qiáng)的走勢(shì)，這其中的A 級(jí)包含所有的傳統(tǒng)皮卡型SUV的產(chǎn)品，這樣不影響總體分析效果。近幾年A級(jí)SUV份額出現(xiàn)持續(xù)的下降，這是市場(chǎng)發(fā)散的必然趨勢(shì)。11年的A級(jí)SUV份額增長(zhǎng)主要是新品促進(jìn)，加之政策而退出后的a0級(jí)SUV下滑較大，且B級(jí)SUV減產(chǎn)帶來(lái)市場(chǎng)空隙，今年8月的份額偏低仍主要是高端缺貨的恢復(fù)，而A級(jí)內(nèi)部的增量無(wú)法彌補(bǔ)日系A(chǔ)級(jí)的缺貨損失。

　　04年開(kāi)始的大發(fā)特銳進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其開(kāi)拓先烈的地位很明顯，隨后就是眾泰等的崛起，但09年后份額逐步下降。09年開(kāi)始的長(zhǎng)城、奇瑞等進(jìn)入A00級(jí)SUV市場(chǎng)，其本意是主力開(kāi)拓轎車，但SUV 的機(jī)會(huì)也不錯(cuò)，因此形成A00級(jí)SUV 的啟動(dòng)，但不理想。

　　B級(jí)SUV 體現(xiàn)了高端消費(fèi)的快速崛起，這與B級(jí)豪華轎車的市場(chǎng)有相近特色，其走勢(shì)較強(qiáng)，11年累計(jì)份額9.6%較10年1-8月份額增長(zhǎng)較大,而且11年8月已經(jīng)達(dá)到12.4%。 而低端的小型SUV份額下降趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

　　1.6、SUV各細(xì)分市場(chǎng)月度走勢(shì)

圖表 36 SUV各細(xì)分市場(chǎng)月度走勢(shì)

　　SUV 市場(chǎng)近期規(guī)模不斷擴(kuò)張，其中A 級(jí)SUV的份額出現(xiàn)見(jiàn)頂回落的態(tài)勢(shì)，高端車型表現(xiàn)突出。A 級(jí)SUV3月達(dá)到份額新高點(diǎn),4-6月因缺貨而回落,7-8月受到B級(jí)的沖擊而份額下降。而C 級(jí)的份額在10年8月上升新的臺(tái)階并相對(duì)穩(wěn)定。B 級(jí)SUV 份額在2月探底，3月開(kāi)始回升，4月達(dá)到10%的份額,5月漢蘭達(dá)下降導(dǎo)致份額微降,6-8月又強(qiáng)勢(shì)上升到12%的高點(diǎn)。微型和小型SUV 的份額處于下降態(tài)勢(shì)。

　　由于日系SUV在諸多市場(chǎng)占據(jù)核心地位，尤其是A\B\C級(jí) 市場(chǎng)的RAV4、漢蘭達(dá)、陸巡、霸道等均面臨缺件壓力，近期的日系逐步恢復(fù)導(dǎo)致suv 市場(chǎng)走勢(shì)更加復(fù)雜。但前期的高端受阻還沒(méi)有給低端市場(chǎng)帶來(lái)機(jī)會(huì)。未來(lái)的日系恢復(fù)將進(jìn)一步促進(jìn)A、B級(jí)SUV車市場(chǎng)的增長(zhǎng)。但A級(jí)增長(zhǎng)已現(xiàn)瓶頸。

　　SUV市場(chǎng)是日韓系為主導(dǎo)的市場(chǎng)，自主品牌數(shù)量雖大，但邊緣化傾向依舊明顯。5月的韓系抓住機(jī)會(huì)進(jìn)一步上升，而6-8月的日系的回升強(qiáng)勁，韓系又回歸正常狀態(tài)。7月以來(lái)的自主品牌被日系超越，這也重現(xiàn)10年夏季走勢(shì)。但后面的自主品牌反超走勢(shì)不確定。

　　由于進(jìn)口suv 是以歐系和日系、美系為主，近期的進(jìn)口增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，國(guó)產(chǎn)高端suv 的突變性增長(zhǎng)也會(huì)加速，日韓系主導(dǎo)的suv格局難以持久，德系的上升態(tài)勢(shì)尤需關(guān)注。

　　2、歷年各車型排量市場(chǎng)構(gòu)成分析

　　2.1歷年轎車各排量市場(chǎng)構(gòu)成分析

     　　　　　圖表 37轎車各排量市場(chǎng)05-2011年結(jié)構(gòu)變化分析

　　2010年1.6升及以下市場(chǎng)從09年同期的69.2%下降到68.9%，保持大型化趨勢(shì)。11年的排量大型化趨勢(shì)在年初并不明顯。2011年1-8月1.6升以下份額為68.5%，相對(duì)2010年1-8月1.6升以下份額增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)，而其中的1升以下排量份額上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，1-1.6升車型小幅增長(zhǎng)，但1.5升份額也恢復(fù)增長(zhǎng)。1。8升車型份額下降0.6%。雖然1.4T等渦輪增壓的表現(xiàn)也是很突出，但1.8t\2.0t的銷量份額增長(zhǎng)更值得關(guān)注。8月的1.8t\2.0t的份額達(dá)到6.5%，同比增長(zhǎng)2.4個(gè)百分點(diǎn)，這其中的騏達(dá)1.6t暫按照1.6t測(cè)算，理論上應(yīng)跨入高一級(jí)別。

　　3、SUV廠家品牌銷量走勢(shì)

　　　　　　　　　　圖表 40 SUV市場(chǎng)主力品牌10-11年走勢(shì)

　　因SUV 的產(chǎn)品多，合資企業(yè)在A 級(jí)細(xì)份市場(chǎng)一般都是多車型布局，因此單獨(dú)列一下SUV 的廠家銷量。

　　8月的SUV主力廠家銷量走勢(shì)全面變臉，5月領(lǐng)軍廠家變?yōu)楸本┈F(xiàn)代、長(zhǎng)城和東風(fēng)悅達(dá)起亞，而6月變?yōu)闁|風(fēng)日產(chǎn)、長(zhǎng)城汽車、北京現(xiàn)代，一汽豐田,7月則是東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)本田、上海大眾、北京現(xiàn)代。8月則是東風(fēng)本田、上海大眾、奇瑞汽車。6-7月都是東風(fēng)日產(chǎn)主導(dǎo)，而7-8月的東風(fēng)本田強(qiáng)勢(shì)回升也是標(biāo)志著日系逐步恢復(fù)實(shí)力。上海大眾的本月途觀也在走強(qiáng)，這樣的合資品牌suv競(jìng)爭(zhēng)超級(jí)激烈，大家都希望在日系恢復(fù)前多占一些市場(chǎng)。

　　自主品牌廠家本月的走勢(shì)一般，這還是在出口的促進(jìn)下，國(guó)內(nèi)自主品牌SUV相對(duì)艱難，而且新勢(shì)力比亞迪的s6銷量高增長(zhǎng)成為分化自主品牌主力企業(yè)的重要推手。